Schlagwort: USDCAD

Captain Speaking, Deer, Leitzinsen

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2024-01-25 19:11:48 UTC+1

Guten Abend

German 2024-01-23, die BoJ behält ihren Leitzins bei -0.1%.
2024-01-24, die BoC behält ihren Leitzins bei 5.0%.
2024-01-25, die ECB behält ihren Leitzins bei 4.5%.


Hatte ich noch kein frohes Neues Jahr gewünscht.. die Rally ist im vollen Gange…
Zunächst eine unerfreuliche Mitteilung, IC Markets SC, ein Ableger des australischen Brokers IC Markets, wirft unerwünschte Accounts über die Stop-Out-Grenze.
IC Markets SC bedient sich womöglich wiederrechtlicher Methoden, um die Accounts von Kunden über die Stop-Out Grenze zu schieben.
Hier wird demnächst ein Verfahren angestrengt, womit alle Trader aufgerufen sind, sich diesem Prozess anzuschliessen. Nutze bitte das Kontakt-Formular, damit wir Deinen Anspruch koordinieren können.

Die Gilde um Ashraf Laidi, Blake Morrow und Co. bieten Trading Setups ohne wesentliche Informationen, wie zum Beispiel, das Kapital in Prozent, welches für einen gegebenen Trade einzusetzen ist. Es fehlen Angaben über eventuell darunter liegende Trades (Hedges, Carry-Trades), welche das Risiko erheblich minimieren. Es ist bekannt, dass gerade Ashraf Laidi für Brokerhäuser wirbt und Trader direkt auf die Webseite dieser Broker weiterleitet. Ich brauche nicht zu erwähnen, das Broker ein ausgefeiltes Risikomanagement für ihr eigenes Unternehmen -NICHT im Sinne des ENDKUNDEN- betreiben. Dadurch ist der ohnehin bestehende Interessenskonflikt zwischen Broker und Retail-Trader nochmals verschärft.
Jeder der sich für Forex interessiert und damit Geld verdienen möchte, rate ich von so manchen von Brokern finanzierten „Gurus“ ab. Es sind immer die selben Crypto-Long, Gold-Metalle-S&P500-Long Trades, welche an und für sich keine echten Forex Positionen darstellen.
Wer am Forex Geld verdienen möchte, betrachtet im wesentlichen Leitzinsunterschiede und handelt meines Wissens nach keine Makro Rationals als Premium-Trades. Fundamentale Korrelationen (z.B. JP-10y-Gov Nikkei vs Yen, Crude DowJones, former Swiss-EURCHF-Floor EURGBP) sind flexibel geworden und verlieren nach der Geldflut zur Abwendung der negativen Auswirkungen der Covid-Pandemie an Bedeutung.
Sicher, Herr Laidi hat ein hervorragendes Buch über Makrozyklen veröffentlicht, aber diese sind lediglich mit gutem Willen auf aktuelle Marktsituationen anwendbar. Oder Sie zwingen dem unerfahrenen Trader diese Sichtweise mit operativ-psychologischem Nachdruck auf.
Die Renditekurven haben sich über einen längeren Zeitraum invertiert, aber müssen wir mit Sicherheit eine Rezession ertragen? Global-Macro-Theorien sagen dies voraus, ohne die enorme Vergrößerung der Zentralbank-Bilanz gegenüber der bereits normalisierten Inflation zu berücksichtigen.

Einfache Dow/Gold, Gold/Silber Ratios gibt es wie Sand am Meer.

Dow to Gold Ratio
Gold to Silver Ratio
SP500 to Gold Ratio

Jeder kann sich sofort ein eigenes Bild davon machen, ob Gold oder Silber gerade überteuert ist. Alle wesentlichen Indikatoren findest Du auf MumbleFX Premium. Ich arbeite mit Bollinger-Bändern, welche mindestens so profitabel sind, wie Ashraf Laidis „reverse Head&Shoulder“ Pattern.
Auf Blake Morrows Podcast, gibt es ein Audiokommentar zu ein paar Charts, hört man dem Webinar aber genauer zu, findet man konkrete Trading-Setups nur im Bezahl-Bereich. Alles ohne eingesetztes Trade-Kapital im Verhältnis zu dem Kapital auf dem Account (Risiko in % bis zum Stopout), oder Hinweise zu parallel getradeten Hedges bzw. Overnight-Swaps.
Wenn dahinter kein Broker steht… Sie alle, ja genau, sagen sie den Tradern, dass sie ohne Provision arbeiten und ich werde mich umgehend für meine Kritik entschuldigen!

Registriere Dich bis zum 28.Januar 2024 für MumbleFX Premium und erhalte Dein Geld zurück für eine unverbindliche Testwoche (exklusive Premium Dashboard und Expert Adviser Programming).
Ich stehe Dir auch ohne Premium für alle Fragen rund um den Forex in Podcasts, Whatsapp und eMail zur Verfügung.

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Weitere Details und einen Ausblick auf den FX Exchange wie immer für Premium-Mitglieder.

LG Ben

Goody Traders

English 2024-01-23, the BoJ keeps its key interest rate at -0.1%.
2024-01-24, the BoC keeps its key interest rate at 5.0%.
2024-01-25, the ECB keeps its key interest rate at 4.5%.


I hadn’t wished you a Happy New Year yet… the rally is in full swing…
First of all, an unpleasant announcement: IC Markets SC, an offshoot of the Australian broker IC Markets, is throwing unwanted accounts over the stop-out limit.
IC Markets SC may use illegal methods to push customers‘ accounts over the stop-out limit.
A legal procedure will soon be initiated here and all traders are called upon to join this process. Please use the contact form so that we can coordinate your claim.

The guild around Ashraf Laidi, Blake Morrow and Co. offer trading setups without essential information, such as the percentage of capital to be used for a given trade. There is no information about any underlying trades (hedges, carry trades), which significantly minimize the risk. It is known that Ashraf Laidi promotes brokerage houses and redirects traders directly to the website of these brokers. I don’t need to mention that brokers operate sophisticated risk management for their own company – NOT in the interest of the END CUSTOMER. This further exacerbates the already existing conflict of interest between broker and retail trader.
For anyone who is interested in Forex and wants to make money with it, I advise against some “gurus” financed by brokers. They are always the same Crypto-Long, Gold-Metals-S&P500-Long trades, which in and of themselves do not represent real Forex positions.
Anyone who wants to make money on Forex essentially looks at differences in key interest rates and, as far as I know, does not trade macro rationals as premiums. Fundamental correlations (e.g. JP-10y-Gov Nikkei vs Yen, Crude DowJones, former Swiss-EURCHF-Floor EURGBP) have become flexible, showing decreasing significance after the flood of money to avert the negative effects of the Covid pandemic.
Sure, Mr. Laidi has published an excellent book about macro cycles, but you can only apply them to current market situations with good will. Or you force these considerations on the novice trader with operational-psychological emphasis.
Yield-Curves inverted for a prolonged period of time, but will we have to withness a recession for sure? Global-Macro therories does predict so, not considering the hugh balance sheet increase vs. the already normalized inflation.

Simple Dow/Gold, Gold/Silver ratios are a dime a dozen.

Dow to Gold Ratio
Gold to Silver Ratio
SP500 to Gold Ratio

Everyone can immediately form their own opinion as to whether gold or silver is currently overpriced. You can find all the essential indicators on MumbleFX Premium. I work with Bollinger Bands, which are at least as profitable as Ashraf Laidi’s „reverse Head&Shoulder“ pattern.
On Blake Morrow’s podcast, there is an audio commentary on a few charts, but if you listen to the webinar more closely, you will only find specific trading setups in the paid area. But only without information on trade capital used in relation to the capital in the account (risk in % up to the stopout), or references to hedges or overnight swaps traded in parallel.
If there is no broker behind it… All of you, yes exactly you also, tell the traders that you work without commission and I will immediately apologize for my criticism!

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Even without your Premium subscription, I am available to you for all questions about Forex in Podcasts, Whatsapp and Email.

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Sincerely Yours, Ben

AUS200 Weekly-Chart
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Cocoa Daily-Chart
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Dutch25 Weekly-Chart
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EURUSD Weekly-Chart
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GER40 Weekly-Chart
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ITALY40 Weekly-Chart
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USDCAD H4-Chart
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USDJPY H4-Chart
USDJPY H4-Chart
A Conversation with Isaac Herzog, President of Israel | Davos 2024 | World Economic Forum
The Wolf of Wall Street’s meeting with the feds

Externe Quellen/Links

URL-Link Beschreibung
boj.or.jp – Monetary Policy Report – Januar 23, 2024
bankofcanada.ca – Monetary Policy Report – Januar 24, 2024
ecb.europa.eu – Monetary policy decisions – January 25, 2024
Crude, Financial World Wide, Leitzinsen

FOMC vs OPEC

USDCAD Daily-Chart mit Trend

Guten Morgen,
German nach der gestrigen FOMC-Minutes Veröffentlichung und weithin umlaufenden OPEC-Entscheidungen hinsichtlich der kontrollierten Erdölfördermenge, werfen wir doch mal einen Blick auf unseren Loonie.
Technisch gesprochen, befindet sich der Kurs hinter dem 61.8% Fibonacci-Resistance, derer einer zugrundeliegenden Preisspanne zwischen seinem ~1.4650 Doppelhoch (seit 2003-05) und seinem ~1.205 Tief (Major Support seit 2015-5).
Gleichzeitig rangiert das Paar außerhalb des äußersten Bollingerband. Eine Exquisite Situation, so dürfte es bald zu einer Korrektur kommen. Für meine Premium-Klienten gehe ich nochmal ausführlich auf die Makro-Komponente des USDCAD Trades ein.

Das Manöver, welches die Inflation in Schach halten soll, wird komplizierter als erwartet. Die Bank of England wird nicht die einzige Zentralbank bleiben, alsbald genötigt zu sein, ihr QE wieder zu reaktivieren. Eine stringente Leitzinserhöhung scheint in einer komplexen Marktsituation schier zu simpel.

MumbleFX Dashboard hat einen Quantensprung gemacht!! Neben der SQL, steht nun auch Excel als Datenbank zur Verfügung! :Damit lassen sich direkt alle Datensätze (auf Wunsch automatisiert) in Excel einlesen und dort weiter prozessieren.
Push- und E-Mail-Benachrichtigungen für Account Equity und Kurs-Limits, Signale und anstehende Events stehen für Smartphone und Tablet-/Desktop zu Verfügung. Dazu bietet Dash alle denkbaren Funktionalitäten der Account-Übersicht wie Swaps (Long/Short/Net), laufende Positionen (Lot Größe/Money per Pip/Swap per Day/Swap seit Eröffnung – Long/Short/Net) und Statistiken zu Deiner Markt-Exponierung.
Mein nächstes Ziel ist ein Risiko-Management-Kernmodul, welches nicht nur das Account an sich mit seinem Margin-Level betrachtet, sondern vielmehr die Positionierung hinsichtlich fundamentaler Richtgrößen wie Interest Rate Differential, 10Y-Bond, Yieldkurve, Debt/GDP und viele mehr. Ein großer Brocken also… welcher mich wohl bis Ende 2022 beschäftigen wird.

Im Zuge des Umzuges dieser Web (MumbleFX.com/de) auf einen anderen Server, muss heute das Bezahlsystem abgeschaltet werden. Test-Monate gibt es weiterhin nur auf meine Einladung (Du stehst ganz oben auf der Liste;) Jahresabonnements können ab sofort nur über eine Banküberweisung abgewickelt werden. Auch hier ist eine Lösung in Arbeit, damit Du wie gewohnt mit Kreditkarte, Paypal oder entsprechend verknüpften Zahlungsmethoden auschecken kannst.

Weitere Details und Ausblick auf den Exchange wie immer für Premium-Mitglieder.
Bünyamin

Goody Traders,
English after yesterday’s FOMC Minutes release and ongoing OPEC decisions on controlled oil production, let’s take a look at our Loonie.
Technically speaking, the price has broken the 61.8% Fibonacci resistance, which describes an underlying price range between its ~1.4650 double high (since 2003-05) and its ~1.205 low (major support since 2015-5).
At the same time, the pair ranges outside the outermost Bollinger Band. An exquisite situation, though, there should soon be a correction. For my premium clients, I go into detail in regard of the macro component of the USDCAD trade.

The fight against inflation is getting more complicated than expected, so the Bank of England is unlikely to be the only central bank to be forced to ramp up QE again. In a complex market situation, a stringent key interest rate hike seems simply too simple.

MumbleFX Dashboard has made a quantum leap!! In addition to SQL, Excel is now also available as a database! This allows all data records to be read directly into Excel (automated if opt) and stays ready to be processed further on your Excel table.
Push and email notifications for account equity and price limits, signals and upcoming events are available for smartphone and tablet/desktop. In addition, Dash offers all conceivable functionalities of the account overview such as swaps (long/short/net), current positions (lot size/money per pip/swap per day/swap since opening – long/short/net) and such as related to your risk exposure.
My next goal is a risk management core module that not only looks at the account itself with its margin level and stop/hedge ranges, but rather the positioning with regard to fundamental benchmarks such as interest rate differential, 10Y bond, yield curve, debt/GDP and many more. So a big chunk… which will probably keep me busy until the end of 2022.

In the course of moving this web (MumbleFX.com /de) to another server, the payment system has to be switched off today. Trial months are still by invitation only (you’re at the top of the list 😉 Annual subscriptions can only be processed via bank transfer from now on. Here, too, a solution is being worked on so that you can check out as usual with a credit card, Paypal or correspondingly linked payment methods.

More details and my outlook on the Foreign Exchange as always for Premium Members.
Sincerely Yours, Ben

BigMacFX, Crude, Post-Invasion, Premium Teaser

Oil and Currencies

Guten Tag Traders,
German heute zeige ich Dir den Disconnect unserer beiden „Oillies“, USDCAD und USDNOK. Wie Du den Charts entnehmen kannst, korrelierten beide Paare auf den Ölpreisschock vom 06.März bis etwa 01.Mai 2020 negativ. Wie ja auch zu erwarten, da ja die Öl-Währung im Nenner zum USD-Zähler steht.
Wichtig für uns ist heute zu sehen, wie sich die neuen Ölpreis-Hochs auf die Paare ausgewirkt haben. Zwar haben die ersten beiden neuen Hochs wie zu erwarten, zu einer korrelativen Preisbewegung geführt, jedoch bricht diese Korrelation bereits ab dem zweiten Öl-Hoch am 06.Juli 2021.
Danach steigt der Ölpreis weiter und weiter und findet sein erneutes Hoch am 25. Oktober 2021 @85.924 (~800% von seinem Ölpreisschock-Preis Q1+2 2020 je nach Broker zwischen $6.70 und $9.85 per Barrel). Die beiden Öl-Währungen jedoch, finden kein entsprechendes Tief mehr und in der Folge Disconnected die Korrelation komplett. Der Spike des Ölpreises auf @131.779, bedingt durch den Konflikt um die Ukraine (wichtiges Gas-& Erdöl Transitland zwischen Abnehmerstaaten in Europa und Russland), belastet die Währungspaare noch ein wenig, aber eine relativ gewichtete Korrelation ist nicht mehr gegeben.
Dies kann im Lichte eines FED-Rate-Hike-Cycles und einer möglichen Beruhigung an den Ölmärkten eine gute Einstiegschance darstellen. Ich selbst kaufe seit einiger Zeit USDNOK und auch USDCAD Long habe ich jüngst ins Depot genommen. Das Rational scheint recht simpel, entweder der USD legt zu und/oder der Ölpreis wird nur schwach bis gar nicht mehr in den beiden Paaren eingepreist.

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Bünyamin

Goody traders,
English Today I show you the disconnect of our two „Crude-Currencies“, USDCAD and USDNOK. As you can see from the charts, both pairs have been negatively correlated to the oil price (best to see at the oil price shock from March 6th to around May 1st, 2020). As expected, since the oil currency is in the denominator of the USD numerator.
Important for us today is to see how the new oil price highs have affected the pairs. As expected, the first two new highs led to a correlative price movement, but this correlation breaks as early as the second oil high on July 6, 2021.
After that date, the oil price keeps rising and finds its renewed high on October 25, 2021 @85.924 (~800% of its oil price shock price Q1+2 2020 between $6.70 and $9.85 per barrel depending on the broker). However, the two oil currencies no longer find a corresponding low and as a result the correlation completely disconnected. The spike in the oil price to @131.779 caused by the conflict over Ukraine (an important gas and oil transit country between Russia and customer countries in Europe), is still weighing on the currency pairs a little, but there is no longer a relatively weighted correlation.
This may represent a good entry opportunity in light of a FED rate hike cycle and calming down in the oil markets. I myself have been buying USDNOK for some time and recently put USDCAD Long in my portfolio. The rationale seems quite simple, either the USD is gaining and/or the oil price will further on be only weakly or not at all priced into the two pairs.

More details and my outlook on the Foreign Exchange as always for Premium Members.

Sincerely Yours, Ben

Crude Daily-Chart with price-shock -80% and Tops from the Low @$9.85 per barrel
USDCAD Daily-Chart with crude price shock +9% and Lows from the Top @1.4667
USDNOK Daily-Chart with crude price shock +30% and Lows from the Top @12.1216