Kategorie: Crude

Crude, Leitzinsen, Post-Invasion

Pipeline Barrel $60

euractiv.com – Russian Oil Price Cap
thedrive.com – B21 Raider Stealth Bomber
badewannen-blog.de – Vollbad Kostenpunkt
tradingeconomics.com – RBA Interest Rate
Bankerfaust
AUD/USD Daily-Chart

Guten Morgen,
German Dezember-06 2022, die Reserve Bank of Australia erhöht ihren Leitzinssatz wie zuvor um 25 Basispunkte auf nunmehr 3.1%.

Dramatisch sieht die Lage auf dem Ölmarkt aus. Ein Embargo auf russisches Pipeline-Öl soll verhindern, dass Russland mehr als $60/Barrel verdient. Russlands Erdöl soll dem internationalen Ölmarkt entkoppelt werden.
Es war Putin, der es ermöglichte, dass die Einnahmen aus russischem Erdöl in die russische Staatskasse fließen. Ehedem waren es die großen US-Amerikanischen Ölkonzerne, die russisches Erdöl gefördert und die Einnahmen daraus zum größten Teil für sich verbuchen konnten. Dies war eine der wichtigsten Transformationen der Post-Sowjet-Ära, welche zusammen mit der Liberalisierung Russlands einherging. Jeder Post-Sowjet-Bürger bekam Anteilscheine zu gleichem monetärem Gegenwert (vergleichbar zu Staatsanleihen). Der KGB, ein mächtiger Sowjet-Staats-Nachrichtendienst, behielt aber das Machtzentrum Moskau unter seiner Kontrolle. Der heutige Präsident Putin ist ein Zögling dieses Geheimdienst-Apparates, kennt die verschiedenen Strömungen innerhalb dieser fadenscheinigen Organisation. Darin steuern strikt kommunistische Veteranen in Richtung der Genossen aus China/Nord-Korea/Kuba, wobei auf der Gegenseite liberale Marxisten, ein vereintes Eurasien als Zielbild sehen. In jeder Betrachtung belebt die Situation auf dem Öl-Markt einen längst vergessenen Konflikt.
Der Kalt-Krieg keimt wieder auf, die Enthüllung des neusten Stealth-Tarnkappenbomber ‚B-21 Raider‘ seitens der USA kommt nicht von ungefähr zeitgleich mit dem neuen europäischen Öl-Embargo auf russisches Pipeline-Öl.

Aber erst einmal ruhig Blut meine sehr gebetene Dame und jene geschätzten Herren… ich habe hier doch extra für Dich… einen Tauschwert berechnet, damit Du die Lage besser einschätzen kannst. Stelle Dir vor, ein Fass bzw. ein Barrel Erdöl kostete $60. Ein Barrel entspricht 159 Litern (ein Vollbad) an brennbarem Erdöl. Um einen Liter Wasser zum Kochen zu bringen, benötigen wir eine Kraft, diese messen wir in Watt pro Stunde. Ein Liter Wasser also, benötigt um von Raumtemperatur auf dessen Siedepunkt (Kochpunkt) gebracht zu werden, eine Kraft von 114 Watt pro Stunde. Eine Kraft wird definiert als Watt und stammt aus der Herleitung einer Arbeitsleistung, also einer entsprechenden physikalischen Energie, um exakt 2Kg auf einen Meter pro Sekunde zu beschleunigen. Nicht so wichtig, wichtiger ist Dir nämlich sicher noch, was dies alles in Geldscheinen gerechnet bedeutet. Schau so; für ein heißes Vollbad mit Wein und Zigarre fallen folgende Kostenpunkte an.
Ein Liter Erdöl (Heizöl, vereinfacht) hat einen Brennwert von 9800W/h (Watt pro Stunde). Wir beide benötigen etwa 75 Liter kochend-heisses Wasser, 75 Liter mal 114 Watt/Stunde, ergibt somit 8550 Watt/Stunde (8,55kWh) und 150L Badewasser.
Wir brauchen also knapp einen Liter Heizöl, bei aktuellem Tauschwert EUR/USD, für 0,36€ pro Liter (bei $60 pro 159L). Genau gerechnet sind es knapp 0,31€ für den Ausgleich der Heizölkosten. Bei heutigen Marktpreisen (etwa $85/bbl) ergeben sich wiederum 0,44€ an Heizkostenausgleich. Bei einem guten argentinischen Rotwein (mit Ausweich-Alternative) und einer formidablen Zigarre wie z.B. die ‚Leonel White Robusto‘ für 6,70€, liegen wir so bei 0,60€ (Wasserkosten) + 0,44€ + 4,99€ + 4,99€ + 6,70€ auf sage und schreibe einer Summe von 17,72€.

Ein Blick auf einen Chart des australischen Dollars, unserem Aussie, zeigt, dass die Leitzinserhöhungen der FED weiter schwer zum Tragen kommen. Ein abwärts Trend ist ‚in progress‘, nur wie viel stärker dürfte der USD überhaupt noch werden, um nicht den neuen Börsen-Allzeithochs im Weg zu stehen? Abgesehen von der Situation am Ölmarkt, sind alle Hiobs-Botschaften nur taktiles Marktgeschrei, um billiger an Aktien zu kommen. Käufer und Kapital stehen bereit, um jeden Börsen-Dip aufzukaufen!

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Bünyamin

Goody Traders,
English December-06 2022, the Reserve Bank of Australia raises its benchmark interest rate by 25 basis points to 3.1%.

The situation on the oil market looks dramatic. An embargo on Russian pipeline oil aims to prevent Russia from earning more than $60/barrel. Russia’s oil is to be decoupled from the international oil market.
It was Putin who allowed Russian oil revenues to flow into the Russian treasury. It used to be the big US oil companies that produced Russian oil and were able to book most of the income from it for themselves. This was one of the most important transformations of the post-Soviet era, which came along with the liberalization of Russia. Every post-Soviet citizen received shares of the same monetary value (comparable to government bonds). The KGB, a powerful Soviet state intelligence service, retained control of the center of power in Moscow. Today’s President Putin is a pupil of this secret service apparatus and knows the different currents within this flimsy organization. In it, strictly communist veterans steer in the direction of the comrades from China/North Korea/Cuba, while on the other hand liberal Marxists see a united Eurasia as the goal. In every consideration, the situation in the oil market revives a long-forgotten conflict.
The Cold War is burgeoning again, the unveiling of the latest stealth bomber ‚B-21 Raider‘ by the USA comes at the same time as the new European oil embargo on Russian pipeline oil.

But first of all calm blood, my dear lady and those esteemed gentlemen… I have calculated an exchange value especially for you… so that you can better assess the situation. Imagine if a barrel of oil cost $60. A barrel is equivalent to 159 liters (a full bath) of combustible petroleum. To bring a liter of water to a boil, we need a force that we measure in watts per hour. A liter of water, therefore, requires a force of 114 watts per hour to be brought from room temperature to its boiling point. A force is defined as a watt and comes from the derivation of a work output, i.e. a corresponding physical energy to accelerate exactly 2 kg to one meter per second. Not that important, more important to you is what all this means when calculated in terms of banknotes. Look on it this way; for a hot full bath with wine and cigar the following costs apply.
A liter of petroleum (fuel oil, simplified) has a calorific value of 9800W/h (watts per hour). We both need about 75 liters of boiling hot water, 75 liters times 114 watts/hour, which results in 8550 watts/hour (8.55kWh) and thus 150L of warmy bath water.
So we need almost a liter of heating oil, at the current exchange value EUR/USD, for €0.36 per liter (at $60 per 159L). Calculated exactly, it is just under €0.31 to compensate for the heating oil costs. At today’s market prices (about $85/bbl), this results in heating cost compensation of €0.44. With a good Argentinian red wine (comes with an alternative) and a formidable cigar such as the ‚Leonel White Robusto‘ for €6.70, we are at €0.60 (water costs) + €0.44 + €4.99 + €4.99 + €6.70 to a whopping €17.72.

A look at a chart of the Australian dollar, our Aussie, shows that the Fed’s interest rate hikes continue to have a heavy impact. A downward trend is ‚in progress‘, but how much stronger the USD can get in order not to get in the way of the new stock market all-time highs ahead? Aside from the situation in the oil market, all the bad news is just tactile market clamor to get stocks cheaper. Buyers and capital stand ready to buy up any stock market dip!

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Sincerely Yours, Ben

Crude, Financial World Wide, Leitzinsen

FOMC vs OPEC

USDCAD Daily-Chart mit Trend

Guten Morgen,
German nach der gestrigen FOMC-Minutes Veröffentlichung und weithin umlaufenden OPEC-Entscheidungen hinsichtlich der kontrollierten Erdölfördermenge, werfen wir doch mal einen Blick auf unseren Loonie.
Technisch gesprochen, befindet sich der Kurs hinter dem 61.8% Fibonacci-Resistance, derer einer zugrundeliegenden Preisspanne zwischen seinem ~1.4650 Doppelhoch (seit 2003-05) und seinem ~1.205 Tief (Major Support seit 2015-5).
Gleichzeitig rangiert das Paar außerhalb des äußersten Bollingerband. Eine Exquisite Situation, so dürfte es bald zu einer Korrektur kommen. Für meine Premium-Klienten gehe ich nochmal ausführlich auf die Makro-Komponente des USDCAD Trades ein.

Das Manöver, welches die Inflation in Schach halten soll, wird komplizierter als erwartet. Die Bank of England wird nicht die einzige Zentralbank bleiben, alsbald genötigt zu sein, ihr QE wieder zu reaktivieren. Eine stringente Leitzinserhöhung scheint in einer komplexen Marktsituation schier zu simpel.

MumbleFX Dashboard hat einen Quantensprung gemacht!! Neben der SQL, steht nun auch Excel als Datenbank zur Verfügung! :Damit lassen sich direkt alle Datensätze (auf Wunsch automatisiert) in Excel einlesen und dort weiter prozessieren.
Push- und E-Mail-Benachrichtigungen für Account Equity und Kurs-Limits, Signale und anstehende Events stehen für Smartphone und Tablet-/Desktop zu Verfügung. Dazu bietet Dash alle denkbaren Funktionalitäten der Account-Übersicht wie Swaps (Long/Short/Net), laufende Positionen (Lot Größe/Money per Pip/Swap per Day/Swap seit Eröffnung – Long/Short/Net) und Statistiken zu Deiner Markt-Exponierung.
Mein nächstes Ziel ist ein Risiko-Management-Kernmodul, welches nicht nur das Account an sich mit seinem Margin-Level betrachtet, sondern vielmehr die Positionierung hinsichtlich fundamentaler Richtgrößen wie Interest Rate Differential, 10Y-Bond, Yieldkurve, Debt/GDP und viele mehr. Ein großer Brocken also… welcher mich wohl bis Ende 2022 beschäftigen wird.

Im Zuge des Umzuges dieser Web (MumbleFX.com/de) auf einen anderen Server, muss heute das Bezahlsystem abgeschaltet werden. Test-Monate gibt es weiterhin nur auf meine Einladung (Du stehst ganz oben auf der Liste;) Jahresabonnements können ab sofort nur über eine Banküberweisung abgewickelt werden. Auch hier ist eine Lösung in Arbeit, damit Du wie gewohnt mit Kreditkarte, Paypal oder entsprechend verknüpften Zahlungsmethoden auschecken kannst.

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Bünyamin

Goody Traders,
English after yesterday’s FOMC Minutes release and ongoing OPEC decisions on controlled oil production, let’s take a look at our Loonie.
Technically speaking, the price has broken the 61.8% Fibonacci resistance, which describes an underlying price range between its ~1.4650 double high (since 2003-05) and its ~1.205 low (major support since 2015-5).
At the same time, the pair ranges outside the outermost Bollinger Band. An exquisite situation, though, there should soon be a correction. For my premium clients, I go into detail in regard of the macro component of the USDCAD trade.

The fight against inflation is getting more complicated than expected, so the Bank of England is unlikely to be the only central bank to be forced to ramp up QE again. In a complex market situation, a stringent key interest rate hike seems simply too simple.

MumbleFX Dashboard has made a quantum leap!! In addition to SQL, Excel is now also available as a database! This allows all data records to be read directly into Excel (automated if opt) and stays ready to be processed further on your Excel table.
Push and email notifications for account equity and price limits, signals and upcoming events are available for smartphone and tablet/desktop. In addition, Dash offers all conceivable functionalities of the account overview such as swaps (long/short/net), current positions (lot size/money per pip/swap per day/swap since opening – long/short/net) and such as related to your risk exposure.
My next goal is a risk management core module that not only looks at the account itself with its margin level and stop/hedge ranges, but rather the positioning with regard to fundamental benchmarks such as interest rate differential, 10Y bond, yield curve, debt/GDP and many more. So a big chunk… which will probably keep me busy until the end of 2022.

In the course of moving this web (MumbleFX.com /de) to another server, the payment system has to be switched off today. Trial months are still by invitation only (you’re at the top of the list 😉 Annual subscriptions can only be processed via bank transfer from now on. Here, too, a solution is being worked on so that you can check out as usual with a credit card, Paypal or correspondingly linked payment methods.

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Sincerely Yours, Ben

Captain Speaking, Crude, Premium Teaser

Bunny, why aren’t you yet a billionaire ?

https://youtu.be/3aDvTJCr42k

Guten Abend Traders,
German ich Trade schon seit über einer Dekade Devisenpaare. MumbleFX ist eine der ersten Websites von Trader für Trader, ohne Interesse von Brokern. Eigentlich sollten Broker von ihren Spreads und dem Swap auf Kunden-Trades ihren Gewinn ableiten.
Da aber viele Trader in das Stop-Out geraten, sind diese Novice-Accounts die Haupt-Gewinnmarge und somit besteht gewissermaßen ein Interessenskonflikt. Dieser wird von den Brokern offen eingeräumt, und gilt weitläufig als legitimer Gewinn durch übermäßige Verluste des Kunden.
Die Trader werden mit Schulungen und Seminaren überhäuft, die Broker tragen soalso keine Schuld. Vielmehr sind die meisten Trading-Beginner überheblich und unvorsichtig. Geradezu manisch werden Trades ohne irgendein erkennbares Risikomanagement eingesetzt, welche die „Gier-frisst-Hirn“ Regel übertreffen.

Ich möchte motivieren, eine steile Trading-Lernkurve zu fahren und von der Erfahrung der Trading-Veteranen zu lernen. Dies ist einer der Gründe, warum ich Dir MumbleFX Premium anbiete.
Um zu verhindern, dass Du die einfachsten Trading-Fehler wiederholen musst, somit schneller lukrative Forex-Trades realisieren kannst.
Damit ich Dir mit meinem Know-How helfen kann, benötigst du einen MumbleFX-Premium Zugang.

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Bünyamin

Goody Traders,
English I have been trading forex pairs for over a decade. MumbleFX is one of the premier websites by traders for traders, with no interest from brokers. Actually, brokers should derive their profit from their spreads and the swap on client trades.
But since many traders get into the stop-out, these novice accounts are the main profit margin and so there is a kind of conflict of interest. This is openly acknowledged by brokers and is widely considered to be a legitimate gain from excessive client losses.
The traders are overwhelmed with training and seminars, the brokers are not to blame. In fact, most beginner traders are overconfident and careless. Almost maniacally trades are used without any discernible risk management, which surpass the „greed eats brain“ rule.

I want to motivate you to ride a steep trading learning curve and learn from the experience of trading veterans. This is one of the reasons why I offer you MumbleFX Premium.
To prevent you from having to repeat the simplest trading mistakes, instead realizing lucrative forex trades faster.
So that I can help you with my know-how, you need a MumbleFX Premium access.

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Sincerely Yours, Ben

こんばんはトレーダー
Japanese 私は10年以上外国為替ペアを取引しています。 MumbleFXは、ブローカーの利益なしにトレーダーがトレーダーに提供する最高のWebサイトの1つです。実際、ブローカーはスプレッドとクライアントトランザクションスワップから利益を得る必要があります。
ただし、多くのトレーダーがストップアウトに入ると、これらの初心者のアカウントが主な収益率であり、一種の利害の対立があります。これはブローカーによって公然と認められており、過度の顧客損失からの正当な利益と広く考えられています。
トレーダーはトレーニングやセミナーに圧倒され、ブローカーは責任を負いません。実際、ほとんどの初心者トレーダーは自信過剰で不注意です。ほとんどのマニアックな取引は「貪欲な脳の食事療法」のルールを超えており、認識できるリスク管理なしで使用されます。

このウェブサイトは、あなたがトレーディングの専門家になる動機を与えることを目的としています。私たちは急なトレーディング学習曲線を目指します。これが、MumbleFXプレミアムを提供する理由の1つです。
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ベンジャミン

Goedeavond handelaren,
Dutch Ik handel al meer dan tien jaar in forex-paren. MumbleFX is een van de beste websites van handelaren voor handelaren, zonder interesse van makelaars. Eigenlijk zouden makelaars hun winst moeten halen uit hun spreads en de swap op klanttransacties.
Maar aangezien veel handelaren in de stop-out stappen, vormen deze beginnende accounts de belangrijkste winstmarge en is er dus een soort belangenconflict. Dit wordt openlijk erkend door makelaars en wordt algemeen beschouwd als een legitieme winst uit buitensporige verliezen van klanten.
De handelaren worden overspoeld met trainingen en seminars, de makelaars zijn niet de schuld. In feite zijn de meeste beginnende handelaren overmoedig en onvoorzichtig. Bijna maniakale transacties worden gebruikt zonder enig waarneembaar risicobeheer, dat de regel „hebzucht eet hersenen“ overtreft.

Ik wil je motiveren om een ​​steile leercurve te volgen en te leren van de ervaring van handelsveteranen. Dit is een van de redenen waarom ik je MumbleFX Premium aanbied.
Om te voorkomen dat u de eenvoudigste handelsfouten moet herhalen en om sneller lucratieve forextransacties te realiseren.
Zodat ik je kan helpen met mijn knowhow, heb je een MumbleFX Premium toegang.

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Benni

Iyi akşamlar tüccarlar,
Turkish On yıldan fazla bir süredir forex çiftleri ticareti yapıyorum. MumbleFX, tüccarlar için tüccarlar için önde gelen web sitelerinden biridir ve komisyoncuların ilgisi yoktur. Aslında, brokerler karlarını spreadlerinden ve müşteri işlemlerindeki takaslardan elde etmelidir.
Ancak birçok tüccar stop-out’a girdiğinden, bu acemi hesaplar ana kar marjıdır ve bu nedenle bir tür çıkar çatışması vardır. Bu, komisyoncular tarafından açıkça kabul edilir ve yaygın olarak aşırı müşteri kayıplarından elde edilen meşru bir kazanç olarak kabul edilir.
Tüccarlar eğitim ve seminerlerle boğulmuş durumda, komisyoncular suçlanmıyor. Aslında, çoğu acemi tüccar kendine aşırı güvenir ve dikkatsizdir. Neredeyse çılgınca işlemler, „açgözlülük beyni yer“ kuralını aşan herhangi bir fark edilebilir risk yönetimi olmadan kullanılır.

Sizi dik bir ticaret öğrenme eğrisi sürmeye ve ticaret gazilerinin deneyiminden öğrenmeye motive etmek istiyorum. Size MumbleFX Premium’u sunmamın sebeplerinden biri de bu.
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Teknik bilgim konusunda size yardımcı olabilmem için MumbleFX Premium‚a kaydolmalısınız.

Premium üyeler için her zaman olduğu gibi daha fazla ayrıntı ve Dövize bakış açım.

Sizin Bünyamin

Bavaria Blue
Crude, Leitzinsen, Nikkei, Post-Invasion

Carry Trades JETZT !

Guten Morgen Traders,
German so langsam aber sicher zeichnen sich epische Carry-Trades ab, die ich Dir im Premium-Bereich näher aufzeige.
Der japanische Yen rangiert an den unteren Bollinger-Bändern, daher sollte der Nikkei bereits viel höher liegen. Tut er aber nicht, vielmehr halten sich die Marktteilnehmer mit Risiko-Positionen zurück, nicht zuletzt durch die steigende Inflation (8,5% für den Monat März in den USA).
Wie ich bereits am 16. März unter dem Blog -Jerome „restore price stability“- darlegte,
„…Sollte der Arbeitsmarkt und die Inflation aber nicht wie erwartet reagieren, so wird Jerome viel schneller als erwartet den Leitzinssatz anheben. Denn eine Reduzierung der Geldmenge wäre das letzte Mittel, allein schon aus dem Grunde eines steten 2%-Inflationsziels…“
ist eine straffe Zinswende das wahrscheinlichste Szenario.

Diese Marktsituation provoziert einige Extrema, welche sicher gut für den Aufbau von Carry-Positionen (Long-Term Trades) geeignet sind. Ich beschreibe meinen Premium-Clienten detailiert, wie diese Situation zu nutzen ist, wie man diesen Trade aufsetzt. Die Bank of Canada hat wie erwartet ihren Leitzinssatz am 13. April von 0.5% auf 1% angehoben. Tiff Macklem wird sicher nicht bei einer steigenden Inflationsrate (für März sind 6% vorhergesagt) die Hände in den Schoss legen und abwarten. Zumal der gestiegene Ölpreis die Währung eigentlich stützen sollte. Fällt der Preis für Rohöl wieder (Ölsandgewinnung kostet zwischen $40 und $60 per Barrel), so sinkt auch die Gewinmarge für die kanadischen Erdölproduzenten. Das Bedeutet weniger Umsatz, weniger Sekundär-Industrie und damit ein geringeres Bruttoinlandsprodukt.

Greenpeace – Ölsand
Welt-Sichten – Schluss mit billigem Öl
NZZ – Schiefer, Sand und zähe Masse


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Bünyamin

Goody traders,
English slowly but surely, epic carry trades are emerging, which I will show you in more detail in the Premium Section.
The Japanese yen is trading at the lower Bollinger Bands, thus the Nikkei should already be much higher. But the japanese market doesn’t, rather market participants are reluctant to take risky positions, not least because of rising inflation (8.5% for March in the USA).
As I explained on March 16th on the blog -Jerome „restore price stability“-
„…If the labor market and inflation do not react as expected, Jerome will raise the key interest rate much faster than expected. Because a reduction in the money supply would be the last resort, if only for the reason of a constant 2% inflation target.. .“
a tight turnaround in interest rates is the most likely scenario.

This market situation provokes some extremes, which are certainly well suited for building up carry positions (long-term trades). I detail my premium client how to use this situation, how to set up this trade. As expected, the Bank of Canada raised its key interest rate on April 13 from 0.5% to 1%. Tiff Macklem will certainly not sit back and wait and see if the inflation rate rises (6% is predicted for March). Especially since the increased oil price should actually support the currency. If the price of crude oil falls again (oil sands extraction costs between $40 and $60 a barrel), the profit margin for Canadian oil producers will also fall. That means less turnover, less secondary industry and thus a lower gross domestic product.

Greenpeace – Ölsand
Welt-Sichten – Schluss mit billigem Öl
NZZ – Schiefer, Sand und zähe Masse


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Sincerely Yours, Ben

U.S. Inflation Rate source: tradingeconomics.com

BoC Interest Rate source: tradingeconomics.com

Japanischer YEN-Index Daily-Chart
USD-Index Weekly-Chart nähert sich der überteuert Grenze (Stichwort: Emerging–Markets)
USDJPY Monthly-Chart
USDCHF Monthly-Chart
BigMacFX, Crude, Post-Invasion, Premium Teaser

Oil and Currencies

Guten Tag Traders,
German heute zeige ich Dir den Disconnect unserer beiden „Oillies“, USDCAD und USDNOK. Wie Du den Charts entnehmen kannst, korrelierten beide Paare auf den Ölpreisschock vom 06.März bis etwa 01.Mai 2020 negativ. Wie ja auch zu erwarten, da ja die Öl-Währung im Nenner zum USD-Zähler steht.
Wichtig für uns ist heute zu sehen, wie sich die neuen Ölpreis-Hochs auf die Paare ausgewirkt haben. Zwar haben die ersten beiden neuen Hochs wie zu erwarten, zu einer korrelativen Preisbewegung geführt, jedoch bricht diese Korrelation bereits ab dem zweiten Öl-Hoch am 06.Juli 2021.
Danach steigt der Ölpreis weiter und weiter und findet sein erneutes Hoch am 25. Oktober 2021 @85.924 (~800% von seinem Ölpreisschock-Preis Q1+2 2020 je nach Broker zwischen $6.70 und $9.85 per Barrel). Die beiden Öl-Währungen jedoch, finden kein entsprechendes Tief mehr und in der Folge Disconnected die Korrelation komplett. Der Spike des Ölpreises auf @131.779, bedingt durch den Konflikt um die Ukraine (wichtiges Gas-& Erdöl Transitland zwischen Abnehmerstaaten in Europa und Russland), belastet die Währungspaare noch ein wenig, aber eine relativ gewichtete Korrelation ist nicht mehr gegeben.
Dies kann im Lichte eines FED-Rate-Hike-Cycles und einer möglichen Beruhigung an den Ölmärkten eine gute Einstiegschance darstellen. Ich selbst kaufe seit einiger Zeit USDNOK und auch USDCAD Long habe ich jüngst ins Depot genommen. Das Rational scheint recht simpel, entweder der USD legt zu und/oder der Ölpreis wird nur schwach bis gar nicht mehr in den beiden Paaren eingepreist.

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Bünyamin

Goody traders,
English Today I show you the disconnect of our two „Crude-Currencies“, USDCAD and USDNOK. As you can see from the charts, both pairs have been negatively correlated to the oil price (best to see at the oil price shock from March 6th to around May 1st, 2020). As expected, since the oil currency is in the denominator of the USD numerator.
Important for us today is to see how the new oil price highs have affected the pairs. As expected, the first two new highs led to a correlative price movement, but this correlation breaks as early as the second oil high on July 6, 2021.
After that date, the oil price keeps rising and finds its renewed high on October 25, 2021 @85.924 (~800% of its oil price shock price Q1+2 2020 between $6.70 and $9.85 per barrel depending on the broker). However, the two oil currencies no longer find a corresponding low and as a result the correlation completely disconnected. The spike in the oil price to @131.779 caused by the conflict over Ukraine (an important gas and oil transit country between Russia and customer countries in Europe), is still weighing on the currency pairs a little, but there is no longer a relatively weighted correlation.
This may represent a good entry opportunity in light of a FED rate hike cycle and calming down in the oil markets. I myself have been buying USDNOK for some time and recently put USDCAD Long in my portfolio. The rationale seems quite simple, either the USD is gaining and/or the oil price will further on be only weakly or not at all priced into the two pairs.

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Sincerely Yours, Ben

Crude Daily-Chart with price-shock -80% and Tops from the Low @$9.85 per barrel
USDCAD Daily-Chart with crude price shock +9% and Lows from the Top @1.4667
USDNOK Daily-Chart with crude price shock +30% and Lows from the Top @12.1216
Crude, Equities, Financial World Wide, Gold, Leitzinsen, Nikkei, Post-Invasion

Moving Time

Guten Morgen Traders,
German am 01.März 2022 gab die australische Zentralbank um den Vorsitz Philip Lowe ihre Leitzinsentscheidung bekannt. Wie bereits erwartet, hält die RBA den Leitzinssatz unverändert bei 0.1%. Dennoch outperformen die beiden Ozeanien-Währungen, australischer und neuseeländischer Dollar, bei Wochenschluss mit +1.95% respektive +1.76% gegenüber dem USD. Euro, britischer Pfund, schwedische-, norwegische-, dänische Krone, dass gesamte Board verliert dagegen aber.
Dabei trifft es die Währungen der osteuropäischen Nationen besonders hart (Wochenvergleich vs. USD):

Polnischer Zloty -9.08%
Ungarische Forint -7,38%
Tschechische Krone -4,72%
Rumänischer Leu -3.10%
Der russische Rubel verliert -44.27% im Wochenvergleich und -60.79% auf den Monat Februar hin betrachtet.

Tiff Macklem erhöhte den kanadischen Leitzins um 25 Basispunkte auf 0.5%. Der erste Hike seit Beginn der Covid-Pandemie Anfang 2020. Zusammen mit den Preisen für Energieträger, kann der Erdöl-Abhängige kanadische Dollar hinzugewinnen. Gegenüber dem Euro (CADEUR) ein Wochenplus von +2.73%, sowie eine Kursänderung innerhalb der letzten 12 Monate um satte +8.97%. Die Erdöl-Währungen (Ozeanien, Kanada), darin das Rohstoff-reiche Australien dominieren den Forex durch den starken Commodity-Sektor (Wochenvergleich vs. USD):

Gold +4.37%
Silber +6.13%
Kupfer +9.51%
Stahl +9.54%
Eisenerz +15.13%
Lithium +2.92% (600% in den letzten 12 Monaten)
Platin +6.37%


Am 03. März gab es die erste von zwei Anhörungen des Jahres durch den U.S.-amerikanischen Kongress. Jerome Powell kündigte darin eine Leitzinserhöhung gleich diesen Monat auf 25 Basispunkte durch die Zentralbank, zwischen dem 15. und 16. März an.
Die FED könne dabei ihren Leitzins aggressiver anheben, sollte die Inflation nicht wie erwartet sinken, so Powell.
Die starken U.S.-Arbeitsmarktdaten mit 678.000 neuen Jobs (Non-Farm Payrolls Februar) zeigen den stärksten Zuwachs seit 7 Monaten und liegen 278.000 Jobs höher als die Marktteilnehmer erwarteten (400.000).

Bedingt durch die Invasion der Ukraine durch russische Militärs, sind die Preise für Energieträger sprunghaft angestiegen:
https://tradingeconomics.com/commodities https://tradingeconomics.com/commodities

Der Run auf Safe-Heaven Währungen ist, bedingt durch den deutlichen Abfall des Euros gegenüber dem Schweizer Franken, signifikant.
EURCHF Eurofranken – Chart, täglicher

Viele Börsen in Europa verlieren im Februar zweistellig, wie der DAX40 -10.11% oder auch der italienische Leitindex FTSE MIB mit -12.84%

Ungeachtet der menschlichen Tragödie in unserem Nachbarstaat der Ukraine, müssen wir uns als Trader selbst verpflichtend den Märkten widmen. Gerade hier, bei den Maxima und Minima, zeigen sich die tatsächlichen Verhältnisse, bieten sich formidable Einstiegs-Chancen. Hier nun aber ist es Ihre Pflicht als Trader, die Preise an den Märkten richtig zu bewerten und mit diesem (Voraus-) Wissen zu handeln, Profite zu generieren.
Warum also, verhält sich der Nikkei so und nicht anderst. Ist der japanische Yen bereits unterbewertet, und wie weit kann der JPYX noch sinken?
Ich hatte einen Nikkei Wochenschlußkurs bei 24.825 Punkten als kritischen Support für einen Bullenmarkt bezeichnet. Die neue Situation bedingt aber eine neue Einschätzung dieser Support-Levels und einer daraus resultierenden makroökonomischer Ausrichtung.

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TradingEconomics – Börsen Überblick

Bünyamin

Crude, Equities, Gold, Nikkei, Trading Signal FREE

Neue Yen-Strategie

Guten Abend Traders,
ich erwartete eigentlich eine echte Konsolidierung an den Märkten, allen voran am japanischem Aktienindex Nikkei. Nun scheinen aber die $4.8 Billionen Covid-19 Stimulus ihre Eigendynamik zu entwickeln. Die Rede ist bereits von Tapering! Für diejenigen, die nicht wissen was das im FX bedeutet, verweise ich am besten auf den USDJPY ab Oktober 2012. Die Situation ist, der JPY muss noch lange nicht aufwerten, denn der negativ korrelierte Nikkei notierte früher bereits Höher und neben anderen Indices die Allzeithochs zeichnen, liegt der Nikkei noch weit zurück! Ein Wochenschlusskurs unter Support 2 ist bislang nicht eingetreten. Ich hatte bereits früher einen Wochenschlusskurs unter S3 als Voraussetzung für eine substanzielle Konsolidierung gesetzt.
Eine Power-Hausse ist nicht mehr auszuschließen, neben einer Realmarkt-Rezession, welche im Hintergrund schwelen würde. Ich sehe kaum noch ein Szenario, nach dem jüngst erlebten „France-Buy-Only-Buy“, Sleepy-Biden-$4.8 Billionen-Stimuli, FED-2%-Inflation-Overshoot, einer globalen Zentralbank Fiat-Geldschwemme die alles bis runter zu BB- Papieren/Unternehmen aufkauft; wie hier, die Märkte nochmal substanziell abwerten könnten.
Ehlich gesagt, würde dieses Szenario entgegen meiner aktuellen Ausrichtung, die zunächst eine substanzielle Konsolidierung erwartet, einem Lauf in das offene Messer gleich kommen. Daher begann ich mittlerweile strategisch meine JPY Longs zu relativeren und auf einen Nikkei-Supra-Flush hin auszurichten. Ich möchte auf jeden Fall vermeiden, in einen Margin-Fight versus Supra-Fluidem Fiat Money zu geraten. Selbst wenn der USD durch das Tapering aufwertet, bis hinauf zur Emerging-Market-Schmerzgrenze (~101 USDx), bedeutet dies erst einmal einen Kantersieg für die Powell’sche Geldpolitik und die Märkte als Ganzes, was das Risk-On nochmal befeuern wird.
Ein Erdölpreis über $100/Barrel ist kaum ein Limiter für diese Hausse, wenn dies überhaupt nochmal eintreten sollte. Vielmehr bedeutet ein zu hoher Preis für Crude, das die OPEC strukturelle Balance-Probleme hat und daher Erdöl künstlich verknappen musste (vgl. auch neuer kalter Krieg).
Gold dürfte im neuen Normal der Börsen-Allzeit-Hochs weiterhin als Transit-Instrument in Richtung Real-Estate dienen. Über $1500/Unze bleibt Gold ohne Zweifel Bullish.
Detaillierte Trades und Strategien findet ihr wie gewohnt auf MumbleFX Premium.

Good evening traders,
I was actually expecting real consolidation in the markets, especially in the Japanese Nikkei stock index. Now the $ 4.8 trillion Covid-19 stimulus seems to be developing its own momentum. We are already talking about tapering! For those who do not know what that means in FX, I would best refer to the USDJPY from October 2012. The situation is that the JPY does not need to appreciate midterm anyhow, because the negatively correlated Nikkei was already priced higher and, along with other indices, its all-time highs draw, the Nikkei is still underperforming! A weekly closing rate under Support 2 has not yet occurred. I had previously set a weekly closing rate below S3 as a prerequisite for any substantial consolidation.
A power boom can no longer be ruled out, alongside a real market recession, which would smolder in the background. I hardly see a scenario after the recently experienced „France-Buy-Only-Buy!“, Sleepy Biden $ 4.8 trillion stimuli, FED 2% inflation overshoot, a global central bank fiat money glut that is all down to it Buying BB- papers / companies; like here, the markets could substantially devalue again.
To be honest, contrary to my current orientation, which initially expects substantial consolidation, this scenario would be tantamount to a run in the open knife. So I started to strategically align my JPY longs with a Nikkei-Supra-Flush. I definitely want to avoid getting into a margin fight versus Supra-Powerful Fiat Money. Even if the USD appreciates due to the tapering, up to the emerging market pain threshold (~ 101 USDx), this means a runaway victory for Powell’s monetary policy and the markets as a whole, which will fuel the risk-on additionally.
An oil price above $ 100 / barrel is hardly a limiter for this bull market, if it should materialize again. Rather, a too high a price for crude means that OPEC has structural balance problems and therefore had to artificially reduce crude supply (see also new cold war).
Gold should continue to serve as a transit instrument in the direction to real estate within the new normal of the stock market all-time highs. Over $ 1500 / ounce, gold will undoubtedly remain bullish.
As usual, you can find detailed trades and strategies on MumbleFX Premium.

トレーダーの皆様、こんばんは
私は実際、市場、特に日本の日経株価指数の実質的な統合を期待していました。現在、4.8兆ドルのCovid-19刺激は、独自の勢いを増しているようです。私たちはすでに先細りについて話している！ FXでそれが何を意味するのかわからない人は、2012年10月からUSDJPYを参照するのが一番です。負の相関の日経はすでに高値であり、他の指数、その史上最高値を引く、日経はまだアンダーパフォームしています！サポート2の下での週次終値はまだ発生していません。以前は、実質的な統合の前提条件として、週次の成約率をS3未満に設定していました。
バックグラウンドでくすぶる実際の市場不況と並んで、パワーブームを排除することはできなくなりました。最近経験した「フランス購入のみ購入！」、スリーピー・バイデンの4兆8000億ドルの刺激、連邦準備制度理事会（FRB）の2％のインフレ・オーバーシュート、世界的な中央銀行の法定通貨の過剰供給はすべてそのせい/企業;ここのように、市場は再び大幅に切り下げられる可能性があります。
正直なところ、当初は実質的な統合を期待している私の現在の方向性とは対照的に、このシナリオはオープンナイフでの実行と同じです。そこで、私は日本円のロングを日経スープラ フラッシュと戦略的に揃えるようになりました。 Supra-Powerfull Fiat Money とのマージン争いは絶対に避けたいです。 エマージング市場の痛みの閾値（〜101 USDx）までの漸減により米ドルが上昇したとしても、これはパウエルの金融政策と市場全体の暴走勝利を意味し、リスクオンをさらに助長します。
1 バレルあたり 100 ドルを超える原油価格は、この強気相場が再び発生した場合、この強気相場を制限するものではありません。むしろ、原油の価格が高すぎるということは、OPECに構造的バランスの問題があるため、原油の供給を人為的に削減しなければならなかったことを意味します（新しい冷戦も参照）。
金は、株式市場の史上最高値の新常態の中で、不動産への方向性を示す通過手段として引き続き機能するはずです。 1500ドル/オンスを超えると、金は間違いなく強気で推移します。
いつものように、MumbleFXプレミアムで詳細な取引と戦略を見つけることができます。

Crude, Trading Signal FREE

Nikkei holding ground on high stake

Guten Abend Traders,
die Börsen halten ihre Supports auf hohem Niveau. Wie S1 auf dem Nikkei verteidigt wurde, war das natürlich schon beeindruckend. Wir gehen von weiterer Bullishness aus und damit von einer japanischen Yen Schwäche.
Der kanadische Dollar ist eng mit dem Erdölpreis korreliert. Ein teurer Rohölpreis würde die geschwächte Ökonomie sofort wieder abwürgen. Die Weltwirtschaft braucht offensichtlich noch auf absehbare Zeit billiges Geld (Quantitative Easing) und Öl-Schmiere (günstige Erdölpreise). Nur eine Super-Hausse kann einen teuren Erdölpreis bei gleichzeitigem Risk-On verkraften. Diese Situation ist noch lange nicht gegeben. Im Gegenteil, dass Risk-Off Szenario wird immer wahrscheinlicher und damit die Notwendigkeit von billigerem Erdöl. Dabei wird das Safe-Heaven-Asset sFr. weiter gefragt bleiben. Für das Pair CADCHF bedeutet dies, dass jedes Spike über die fallende Trendlinie ein Verkauf-Signal darstellen könnte.
Heads UP, Tokyo!

Crude

Crude traded NEGATIV

Captain Speaking, Crude, Leitzinsen

Monetary Easing G20

Die Zentralbanken haben mit einer Senkung ihrer Leitzinsen begonnen. Im Zuge des Corona-Viruses und dessen steigenden Fallzahlen reagieren die Märkte panisch mit einem drastischen Abverkauf. Um einen Crash an den Börsen ab zu wenden, stemmen sich die G20-Nationen mit einer fiskalen Lockerung und billigerem Erdöl gegen den Bären.

Japan, BoJ aktueller Leitzins -0.1% 16.März 2020

USA, FED -1% aktueller Leitzins 0.25% 15.März 2020

Australia, BofA -0.25% aktueller Leitzins 0.25% 19.März 2020

Europe, ECB aktueller Leitzins 0.0% 12.März 2020