Lowe

Guten Morgen,

German 2023-09-05, die RBA behält ihren Leitzins mit 4.10% gleich.
2023-09-06, die BoC behält ihren Leitzins mit 5.00% gleich.

„[…] Some further tightening of monetary policy may be required to ensure that inflation returns to target in a reasonable timeframe, but that will continue to depend upon the data and the evolving assessment of risks“, so die Bank of Australia.
Keine große Überraschung, ähnliches so denn liest sich in einem vorherigen Statement zur australischen Geldpolitik. Wir erhalten mit dem „Chartpack“ (Graphs on the Australian Economy and Financial Markets) vom 2023-09-06 einen umfassenden Überblick, zu den im zweiten Halbsatz angedeuteten „Risiken“.
Der australische Dollar ist eine klassische Commodity-Währung, welche vom Bedarf (zumeist Chinas) an Eisen-Erz, Gold, Getreide-Weizen, Kupfer, Nickel, Aluminium und Zink abhängig ist. Aber auch Energieträger wie Steinkohle (16%), Erdgas (11%) und Rohöl (1%) haben einen gewichtigen Exportanteil. Gerade das Supply aus den Goldminen kann einen Einfluss auf die Kaufkraftparität und den Exchange haben. Äußerst wichtig für den China-Anreiner ist die Weltökonomie, welche den Bedraf der Chinesen an diesen Produkten speist.
Somit ist der AUD zugleich eine Risk On/Off Währung im Sinne einer positiven Korrelation mit den Märkten. Mitte 2013 dann die direkte Intervention zur Schwächung der Exportwährung. Seither hatte das Land eine negative Handelsbilanz bis 2020 das Breakeven erreicht wurde. Mit der Covid-Pandemie und der einhergehenden Abwehrmaßnahmen, sprang das Balance-Sheet um das dreifache auf ca. 575 Billionen AUD, dafür ist das Debt/GDP vergleichsweise niedrig (25% vs Deutschland 66% vs USA 129%) und die FX-Reserven auf einem Allzeit-Hoch. Insgesamt ist der AUD keine Safe-Heaven-Währung, keine Risk-Off Flucht-Währung, aber dafür ein robustes Instrument der australischen Ökonomie. Ja und dazu sollen Währungen auch dienen, um der zugrunde liegenden Wirtschaft einen formidablen Nährboden zu schaffen.
Hut ab, Mr Lowe, Job done! Der RBA Vorsitzende gab am 2023-09-07 seine Abschieds-Rede und gibt nach regulärer 7-jähriger Amtszeit den Zentralbankvorsitz vakant.

„[…] With recent evidence that excess demand in the economy is easing, and given the lagged effects of monetary policy, Governing Council decided to hold the policy interest rate at 5% and continue to normalize the Bank’s balance sheet. However, Governing Council remains concerned about the persistence of underlying inflationary pressures, and is prepared to increase the policy interest rate further if needed“.
Die Bank of Canada mit ihrem Vorsitzenden Tiff Macklem kommt zu einer vergleichbaren Determinante und behält so ihren Leitzins weiterhin bei 5%. Auch hier schliesst man eine weitere Anhebung zur Abwehr eine Inflationsspirale nicht kategorisch aus. Eine Geldverknappung bzw. Balance-sheet Normalisierung sei bereits im Gange.

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LG Ben

Goody Traders

English 2023-09-05, the RBA is keeping its key interest rate the same at 4.10%.
2023-09-06, the BoC keeps its key interest rate the same at 5.00%.

„[…] Some further tightening of monetary policy may be required to ensure that inflation returns to target in a reasonable timeframe, but that will continue to depend upon the data and the evolving assessment of risks,“ said the Bank of Australia.
No big surprise, something similar can be read in a previous statement on Australian monetary policy. With the “Chartpack” (Graphs on the Australian Economy and Financial Markets) from 2023-09-06 we get a comprehensive overview of the “risks” indicated in the second half of the sentence.
The Australian dollar is a classic commodity currency, which one depends on the demand (mostly from China) for iron ore, gold, grain wheat, copper, nickel, aluminum and zinc. But energy sources such as coal (16%), natural gas (11%) and crude oil (1%) also have an important export share. The supply from the gold mines in particular can have an influence on purchasing power parity and the exchange. What is extremely important for an economy next to China is the health of the world economy, which feeds the Chinese economy more directly and visa versa the demand for Australian export goods.
The AUD is therefore also a risk on/off currency in the sense of a positive correlation with the markets. Then in mid-2013 there was direct intervention to weaken the export currency. Since, the country had a negative trade balance until breakeven was reached in 2020. With the Covid pandemic and the associated counter measures, the central balance sheet jumped threefold to around AUD 575 trillion, but with goverment Debt/GDP comparatively low (25% vs Germany 66% vs USA 129%) and FX reserves at an all-time high, the fundamentals are in pretty good shape. Overall, the AUD is not a safe haven currency, not a risk-off escape currency, but it is a robust instrument serving its very Australian economy.
Yes, that’s what currencies are supposed to do: to create a formidable breeding ground for the underlying economy.
Respect and much Love&Spirit to Mr Lowe, job done! The RBA chairman gave his farewell speech on 2023-09-07, announcing the vacancy for the central bank chair after a regular 7-year term.

„[…] With recent evidence that excess demand in the economy is easing, and given the lagged effects of monetary policy, Governing Council decided to hold the policy interest rate at 5% and continue to normalize the Bank’s balance sheet. However, Governing Council remains concerned about the persistence of underlying inflationary pressures, and is prepared to increase the policy interest rate further if needed“.
The Bank of Canada, with its chairman Tiff Macklem, comes to a comparable determinant and keeps its key interest rate at 5%. Here, too, a further increase to ward off an inflationary spiral is not categorically ruled out. However, a tightening of the money supply, thus a normalization of the balance sheet is said to be underway.

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Sincerely Yours, Ben

Externe Quellen/Links

URL-Link	Beschreibung
	RBA – Statement on Monetary Policy 05 September 2023
	RBA – Chart Pack
	RBA – Some Closing Remarks – Philip Lowe
	OEC – Australian Economy
	BoC – Statement on Monetary Policy 06 September 2023
	BoC – Tiff Macklem Speech, Calgary

centrals, Leitzinsen

L-P-owe-ll

2023-07-09 18:19:03GMT+2

Guten Abend

German 2023-07-04, Die RBA behält ihren Leitzins unberührt bei 4.10%.

Philip Lowe gab seine Rede ‚A Narrow Path‘ am 2023-06-07 bei der Morgan Stanley 5th Australia Summit gleich für beide Leitzinsentscheidungen. Alles Gesagte trifft genau so auch auf diese (Leitzinsentscheidung) vom 2023-07-04 zu.
Man kann die Furcht vor einer Lohn-Preisspirale einfach aus dem Statement zur Leitzinsentscheidung herauslesen, Zitat:
„Wages growth has picked up in response to the tight labour market and high inflation. At the aggregate level, wages growth is still consistent with the inflation target, provided that productivity growth picks up. The Board remains alert to the risk that expectations of ongoing high inflation will contribute to larger increases in both prices and wages, especially given the limited spare capacity in the economy and the still very low rate of unemployment. Accordingly, it will continue to pay close attention to both the evolution of labour costs and the price-setting behaviour of firms.“
[Quelle: rba.gov.au]
Eine Lohnsteigerung ist laut FED Vorsizenden Powell durchaus erwünscht, aber erst wenn sich die Inflationsrate wieder im Zielkorridor eingependelt hat.

Ich gebe Ihnen einen Ausschnitt aus Philips Rede, der nahtlos an einen Auszug aus der FED-Anhörung vor dem Bankenausschuss des US-Senats vom 2023-03-07 angehängt ist (HINWEIS! die neueste banking.senate.gov – AUSSCHUSSANHÖRUNG fand am 2023-06-22 statt).
Der harsche Vorwurf der Senatorin Elizabeth Warren, Powell drehe kaltblütig die Zinsschraube und riskiere so erbarmungslos die Arbeitslosigkeit vieler Millionen von U.S.-Bürgern, liegt in der Luft. Powell konnte sich einer Therorie-fernen Senatorin gegenüber nicht rechtfertigen und wirkte dadurch etwas barsch. Er gab sich zuvor alle Mühe, Zusammenhänge zu erhellen und den progressive Willen der FED zu unterstreichen.
Klare Unterstützung erhält Jerome aus Downunder-Australia, durch den RBA-Vorsitzenden Philip Lowe. Eingangs zu seiner Rede ‚A Narrow Path‘, äußert er keinerlei Scheu, das Mittel der Leitzinsen zur Bekämpfung der Inflation einsetzen zu wollen. Die Notwendigkeit einer Preisstabilität sei dringende Voraussetzung zum Erhalt von Arbeitsplätzen. Die Federal Reserve selbst hat sich freiwillig zu ihrem Mandat der Preisstabilität eine maximale Beschäftigungsquote zum Ziel gesetzt.
Zusammengefasst sind wir in einer wait-and-see Situation, welcher einige wenige moderate Leitzinsanhebungen folgen sollen.

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LG Ben

Goody Traders

English 2023-07-04, The RBA keeps its policy rate untouched at 4.10%.

Philip Lowe gave his speech ‚A Narrow Path‘ on 2023-06-07 at the Morgan Stanley 5th Australia Summit for both interest rate decisions. Everything that has been said also applies to the current ones (key interest rate decision of 2023-07-04).
One can easily read out the fear of a wage-price spiral from the statement on the key interest rate decision, quote:
„Wages growth has picked up in response to the tight labour market and high inflation. At the aggregate level, wages growth is still consistent with the inflation target, provided that productivity growth picks up. The Board remains alert to the risk that expectations of ongoing high inflation will contribute to larger increases in both prices and wages, especially given the limited spare capacity in the economy and the still very low rate of unemployment. Accordingly, it will continue to pay close attention to both the evolution of labour costs and the price-setting behaviour of firms.“
[Source: rba.gov.au]
According to Fed Chairman Powell, a wage increase is definitely desirable, but only when the inflation rate has settled back into the target corridor (around 2%).

I give you a snippet of Philip’s speech attached seamlessly to an excerpt of the FED hearing at the U.S. Senate Banking Committee dated 2023-03-07 (NOTE! the most recent banking.senate.gov – COMMITTEE HEARING has been held on 2023-06-22).
The harsh accusation by Senator Elizabeth Warren that Powell is cold-bloodedly raising interest rates and thus mercilessly risking the unemployment of many millions of US citizens is in the air. Unable to justify himself to a non-economic senator, Powell came off as a bit harsh. Before that, he made every effort to clarify the whole context and to underline the progressive will of the FED.
Jerome has clear support from downunder Australia as RBA chairman Philip Lowe kicks in with his ’narrow path‘. At the beginning of his speech ‚A Narrow Path‘, he expressed readyness about wanting to use interest rates to fight inflation. The need for price stability is an urgent prerequisite for preserving jobs. The Federal Reserve itself has voluntarily set itself the goal of maximum employment as part of its price stability mandate.
In summary, we are in a wait-and-see situation, which should be followed by a few moderate rate hikes.

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Sincerely Yours, Ben

AUDNZD Daily Chart

Externe Quellen/Links

URL-Link	Beschreibung
	Trading Economics – Interest Rate Australia
	centralbanking.com – Fed officials wanted to raise rates in June
	rba.gov.au – Philip Lowe ‚A Narrow Path‘

Leitzinsen, Premium Teaser

Horizontale Preisfestsetzung vs. vertikale Preisfestsetzung

Guten Abend,
German 04-April-2023 die australische Reserve Bank behält ihren Leitzins bei 3.60%. Damit beendet der Vorsitzende der RBoA, Philip Lowe, den Rate-Hike-Cycle, welcher seit Mai-2022 andauerte. Die Inflation habe ihren Höhepunkt überschritten, dennoch sei man alarmiert den einer Lohn-Preis-Spirale. Die Zusammensetzung der Preise von Unternehmen für ihre Endkunden wird derzeit kritischer Betrachtet, eine Gewinnmargen getriebene, künstliche Inflation ist unbedingt festzustellen.
05-April-2023 die Reserve Bank of New Zealand hiked überraschend um 50 Basispunkte auf den aktuellen Leitzinssatz von 5.25%. Grundlage hierzu sein die persistent hohe Inflation und ein Arbeitsmarkt, welcher seinen Bedarf an Arbeitskräften nicht decken kann. Man sollte nicht übersehen, dass die Arbeitslosenquote und die Employment Rate, nahe historischen Tief- respektive Höchstständen rangiert. Der Arbeitsmarkt Neuseelands ist derzeit mehr als robust aufgestellt.

Im Premium Segment gibt es seit heute den lange ersehnten Chat-Bot „BoTg-b4“ zu allen wichtigen Fragen rund um das Thema Forex. In englischer Sprache, mit Wort, Bild und Video-Antworten zu wesentlichen Gebieten des Forex-Handels. Natürlich wird dieser Bot kontinuierlich mit aktuellen Daten gefüttert und mit allen Fragen/Antwort Modalitäten ausgestattet. Das bedeutete viel Backend-Work, aber ich denke strategisch wird dieses Modul exklusiv für meine Klienten einen Mehrwert darstellen. Bitte interagiere mit BoTg-b4, so kann er verschiedene Frage-Modalitäten lernen. Formuliere deine Frage in verschiedenen Worten, wie „Which are the best USDJPY Indikators?“ vice versa „Do you use Indicators in Trading?“. Mit der Zeit kann BoTg-b4 immer detailliertere Antworten liefern. Weitere Details und einen Ausblick auf den FX Exchange wie immer für Premium-Mitglieder. Bünyamin

Goody Traders,
English 04-April-2023 The Reserve Bank of Australia keeps interest rates at 3.60%. RBoA Chairman Philip Lowe thus ends the rate hike cycle that has been ongoing since May 2022. Inflation has passed its peak, but one is alarmed by a wage-price spiral. The composition of the prices of companies for their end customers is currently viewed more critically, a profit margin-driven, artificial inflation must be observed.
05-April-2023 The Reserve Bank of New Zealand surprisingly hiked 50 basis points to the current key interest rate of 5.25%. The rational for this is persistently high inflation and a labor market that cannot cover its labor needs. One should not overlook the fact that the unemployment rate and the employment rate are near historical lows and highs respectively. The labor market in New Zealand is currently more than robust, it’s doing great.

The long-awaited chat bot „BoTg-b4“ for all important Forex-related questions has been available in the premium segment since today. In English, with written, picture and video answers on key areas of forex trading. Of course, this bot is continuously fed with current data and equipped with all question/answer modalities. That meant a lot of backend work, but strategically I think this module will add value exclusively for my clients. Please interact with BoTg-b4 so it can learn different questioning modalities. Rephrase your question in different words, like „Which is the best USDJPY indicator?“ visa versa „Do you use indicators in Trading?“. Over time, BoTg-b4 can provide increasingly detailed answers.

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tradingeconomics.com – Australia Interest Rate

tradingeconomics.com – New Zealand Interest Rate

tradingeconomics.com – New Zealand Unemployment Rate

tradingeconomics.com – New Zealand Employment Rate

tradingeconomics.com – New Zealand Job Vacancies

rba.gov.au – Statement by Philip Lowe, Governor: Monetary Policy Decision

rbnz.govt.nz – Official Cash Rate increased to 5.25 percent

Financial World Wide, Leitzinsen

上田一夫に頭を下げる

tradingeconomics.com – Australia Debt to GDP

blackrock.com – Gepolitical Risk

asia.nikkei.com – BoJ Ueda

Guten Morgen,
German 07-Februar-2023, die Reserve Bank of Australia erhöht mit Philip Lowe den australischen Leitzinssatz um 25 Basispunkte (3.1% -> 3.35%).
Australiens Verbindlichkeiten im Verhältnis zum Bruttoinlandsprodukt belaufen sich auf 36.1%. Das ist ein 25-Jahreshoch. Im Vergleich dazu, überstieg 2008 das Bruttoinlandsprodukt die Verbindlichkeiten mit f=1.034 (-3.4%). Der Leitzins der Federal Reserve überstieg in den Letzen 25 Jahren nur selten den Sydneys. Sollte die Global-Makro-Situation nicht wesentlich negativ beschleunigen, dürfte der China-Anrainer Australien schneller als die übrigen Ökonomien wieder auf die Beine kommen. Ich betrachte die aktuellen (schlechten) Kennzahlen Australiens eher als Chance, denn als Risiko. Dazu zeige ich Dir heute einen Ausschnitt aus dem MumbleFX Premium Content, die sogenannten „Schwimmblase“. Ein auf historischen Kennzahlen basierender Indikator, welcher die wichtigsten Korrelationen oberflächlich abbildet. Durch die Schwimmblase kann die relative Stärke/Schwäche einer Währung auf einen ersten Blick hin bewertet werden.

Ein wunderbarer Mensch für die Bank of Japan, Herr Kazuo Ueda. Ich bin zuversichtlich, dass dieser die Situation insgesamt versteht und die richtigen ökonomischen Entscheidungen treffen wird.

Meine Anteilnahme für die Trauernden, welche durch das desaströse Erdbeben in der Türkei und dem angrenzenden Gebiet, ihre Liebsten verloren haben. Wer etwas entbehren kann, Money-Quick-Quick.

Weitere Details und Ausblick auf den Exchange wie immer für Premium-Mitglieder. Bünyamin

Goody Traders,
English 07-February-2023, The Reserve Bank of Australia with Philip Lowe raises Australia’s interest rate by 25 basis points (3.1% -> 3.35%).
Australia’s debt to GDP ratio is 36.1%. That’s a 25-year high. In comparison, in 2008 gross domestic product exceeded liabilities with f=1,034 (-3.4%). The Federal Reserve’s interest rate has rarely exceeded Sydney’s in the last 25 years. If the global macro situation does not accelerate significantly negatively, Australia, which borders China, should get back on its feet faster than the other economies. I view Australia’s current (poor) metrics more as an opportunity than a risk. Today I’m going to show you an excerpt from the MumbleFX Premium Content, the so-called „swimming bladder“. An indicator based on historical key figures, which superficially depicts the most important correlations. The Swim Bubble allows the relative strength/weakness of a currency to be assessed at a glance.

A wonderful person for the Bank of Japan, Mr. Kazuo Ueda. I am confident that he understands the situation as a whole and will make the right economic decisions.

My condolences to the mourners who lost loved ones in the devastating earthquake in Turkey and neighboring areas. Who can spare something, money-quick-quick.

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グーテン・ナハミターク
Japanese 2023 年 2 月 7 日、オーストラリア準備銀行は Philip Lowe と共にオーストラリアの金利を 25 ベーシスポイント (3.1% -> 3.35%) 引き上げます。
オーストラリアの債務対 GDP 比率は 36.1% です。 25年ぶりの高値です。比較すると、2008 年の国内総生産は f=1,034 (-3.4%) で負債を上回りました。過去 25 年間、連邦準備制度理事会の金利がシドニーの金利を上回ったことはめったにありません。世界のマクロ情勢が大幅に悪化しなければ、中国と国境を接するオーストラリアは他の経済よりも早く立ち直るはずです。私は、オーストラリアの現在の (貧弱な) 指標を、リスクというよりは機会と見なしています。今日は、MumbleFX プレミアムコンテンツからの抜粋、いわゆる「水泳用膀胱」をお見せします。最も重要な相関関係を表面的に描写する、過去のキー数値に基づく指標。スイムバブルでは、通貨の相対的な強弱を一目で評価できます。

日本銀行にとって素晴らしい人物、上田一夫さん。私は、彼が全体として状況を理解し、正しい経済的決定を下すと確信しています。

トルコとその近隣地域の壊滅的な地震で愛する人を失った哀悼の意を表します。誰が何かを惜しむことができますか、お金、クイック、クイック。

Premium の外国為替取引所の詳細と見通しベンジャミン

Goedemorgen handelaren,
Dutch 7 februari 2023, De Reserve Bank of Australia verhoogt samen met Philip Lowe de Australische rente met 25 basispunten (3,1% -> 3,35%).
De schuldquote van Australië is 36,1%. Dat is een hoogtepunt in 25 jaar. Ter vergelijking: in 2008 overtrof het bruto binnenlands product de verplichtingen met f=1.034 (-3,4%). De rente van de Federal Reserve is de afgelopen 25 jaar zelden hoger geweest dan die van Sydney. Als de wereldwijde macro-economische situatie niet aanzienlijk negatief versnelt, zou Australië, dat grenst aan China, sneller op de been moeten komen dan de andere economieën. Ik beschouw de huidige (slechte) statistieken van Australië meer als een kans dan als een risico. Vandaag ga ik je een fragment laten zien van de MumbleFX Premium Content, de zogenaamde „zwemblaas“. Een indicator gebaseerd op historische kengetallen, die oppervlakkig de belangrijkste correlaties weergeeft. Met de Swim Bubble kan de relatieve sterkte/zwakte van een valuta in één oogopslag worden beoordeeld.

Een geweldig persoon voor de Bank of Japan, de heer Kazuo Ueda. Ik ben ervan overtuigd dat hij de situatie als geheel begrijpt en de juiste economische beslissingen zal nemen.

Mijn condoleances aan de rouwenden die dierbaren hebben verloren bij de verwoestende aardbeving in Turkije en aangrenzende gebieden. Wie kan er iets missen, geld-snel-snel.

Meer details en vooruitzichten op de forex-uitwisseling zoals altijd voor Premium leden. Benni

Günaydın tüccarlar,
Turkish 07-Şubat-2023, Philip Lowe ile Avustralya Merkez Bankası, Avustralya’nın faiz oranını 25 baz puan yükseltti (%3,1 -> %3,35).
Avustralya’nın borcunun GSYİH’ye oranı %36,1’dir. Bu 25 yılın en yüksek seviyesi. Buna karşılık, 2008 yılında gayri safi yurtiçi hasıla, f=1.034 (%-3,4) ile yükümlülükleri aştı. Federal Rezerv’in faiz oranı, son 25 yılda Sidney’in faiz oranını nadiren aştı. Küresel makro durum önemli ölçüde olumsuz bir şekilde hızlanmazsa, Çin ile sınır komşusu olan Avustralya, diğer ekonomilerden daha hızlı ayağa kalkmalıdır. Avustralya’nın mevcut (zayıf) ölçümlerini bir riskten çok bir fırsat olarak görüyorum. Bugün size sözde „yüzme kesesi“ olan MumbleFX Premium İçeriğinden bir alıntı göstereceğim. En önemli korelasyonları yüzeysel olarak gösteren tarihsel anahtar rakamlara dayalı bir gösterge. Yüzme Balonu, bir para biriminin göreli gücünün/zayıflığının bir bakışta değerlendirilmesini sağlar.

Japonya Merkez Bankası için harika bir insan, Bay Kazuo Ueda. Durumu bir bütün olarak anladığından ve doğru ekonomik kararları vereceğinden eminim.

Türkiye ve komşu bölgelerde meydana gelen yıkıcı depremde sevdiklerini kaybedenlere başsağlığı diliyorum. Kim bir şeyi ayırabilir, çabuk-çabuk para.

Premium aboneler için her zaman olduğu gibi Exchange hakkında daha fazla ayrıntı ve görünüm. Sizin Bünyamin

EURAUD – MumbleFX Premium *SwimBladder* relative strenght indicator

Crude, Leitzinsen, Post-Invasion

Pipeline Barrel $60

euractiv.com – Russian Oil Price Cap
thedrive.com – B21 Raider Stealth Bomber
badewannen-blog.de – Vollbad Kostenpunkt
tradingeconomics.com – RBA Interest Rate

Guten Morgen,
German Dezember-06 2022, die Reserve Bank of Australia erhöht ihren Leitzinssatz wie zuvor um 25 Basispunkte auf nunmehr 3.1%.

Dramatisch sieht die Lage auf dem Ölmarkt aus. Ein Embargo auf russisches Pipeline-Öl soll verhindern, dass Russland mehr als $60/Barrel verdient. Russlands Erdöl soll dem internationalen Ölmarkt entkoppelt werden.
Es war Putin, der es ermöglichte, dass die Einnahmen aus russischem Erdöl in die russische Staatskasse fließen. Ehedem waren es die großen US-Amerikanischen Ölkonzerne, die russisches Erdöl gefördert und die Einnahmen daraus zum größten Teil für sich verbuchen konnten. Dies war eine der wichtigsten Transformationen der Post-Sowjet-Ära, welche zusammen mit der Liberalisierung Russlands einherging. Jeder Post-Sowjet-Bürger bekam Anteilscheine zu gleichem monetärem Gegenwert (vergleichbar zu Staatsanleihen). Der KGB, ein mächtiger Sowjet-Staats-Nachrichtendienst, behielt aber das Machtzentrum Moskau unter seiner Kontrolle. Der heutige Präsident Putin ist ein Zögling dieses Geheimdienst-Apparates, kennt die verschiedenen Strömungen innerhalb dieser fadenscheinigen Organisation. Darin steuern strikt kommunistische Veteranen in Richtung der Genossen aus China/Nord-Korea/Kuba, wobei auf der Gegenseite liberale Marxisten, ein vereintes Eurasien als Zielbild sehen. In jeder Betrachtung belebt die Situation auf dem Öl-Markt einen längst vergessenen Konflikt.
Der Kalt-Krieg keimt wieder auf, die Enthüllung des neusten Stealth-Tarnkappenbomber ‚B-21 Raider‘ seitens der USA kommt nicht von ungefähr zeitgleich mit dem neuen europäischen Öl-Embargo auf russisches Pipeline-Öl.

Aber erst einmal ruhig Blut meine sehr gebetene Dame und jene geschätzten Herren… ich habe hier doch extra für Dich… einen Tauschwert berechnet, damit Du die Lage besser einschätzen kannst. Stelle Dir vor, ein Fass bzw. ein Barrel Erdöl kostete $60. Ein Barrel entspricht 159 Litern (ein Vollbad) an brennbarem Erdöl. Um einen Liter Wasser zum Kochen zu bringen, benötigen wir eine Kraft, diese messen wir in Watt pro Stunde. Ein Liter Wasser also, benötigt um von Raumtemperatur auf dessen Siedepunkt (Kochpunkt) gebracht zu werden, eine Kraft von 114 Watt pro Stunde. Eine Kraft wird definiert als Watt und stammt aus der Herleitung einer Arbeitsleistung, also einer entsprechenden physikalischen Energie, um exakt 2Kg auf einen Meter pro Sekunde zu beschleunigen. Nicht so wichtig, wichtiger ist Dir nämlich sicher noch, was dies alles in Geldscheinen gerechnet bedeutet. Schau so; für ein heißes Vollbad mit Wein und Zigarre fallen folgende Kostenpunkte an.
Ein Liter Erdöl (Heizöl, vereinfacht) hat einen Brennwert von 9800W/h (Watt pro Stunde). Wir beide benötigen etwa 75 Liter kochend-heisses Wasser, 75 Liter mal 114 Watt/Stunde, ergibt somit 8550 Watt/Stunde (8,55kWh) und 150L Badewasser.
Wir brauchen also knapp einen Liter Heizöl, bei aktuellem Tauschwert EUR/USD, für 0,36€ pro Liter (bei $60 pro 159L). Genau gerechnet sind es knapp 0,31€ für den Ausgleich der Heizölkosten. Bei heutigen Marktpreisen (etwa $85/bbl) ergeben sich wiederum 0,44€ an Heizkostenausgleich. Bei einem guten argentinischen Rotwein (mit Ausweich-Alternative) und einer formidablen Zigarre wie z.B. die ‚Leonel White Robusto‘ für 6,70€, liegen wir so bei 0,60€ (Wasserkosten) + 0,44€ + 4,99€ + 4,99€ + 6,70€ auf sage und schreibe einer Summe von 17,72€.

Ein Blick auf einen Chart des australischen Dollars, unserem Aussie, zeigt, dass die Leitzinserhöhungen der FED weiter schwer zum Tragen kommen. Ein abwärts Trend ist ‚in progress‘, nur wie viel stärker dürfte der USD überhaupt noch werden, um nicht den neuen Börsen-Allzeithochs im Weg zu stehen? Abgesehen von der Situation am Ölmarkt, sind alle Hiobs-Botschaften nur taktiles Marktgeschrei, um billiger an Aktien zu kommen. Käufer und Kapital stehen bereit, um jeden Börsen-Dip aufzukaufen!

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Bünyamin

Goody Traders,
English December-06 2022, the Reserve Bank of Australia raises its benchmark interest rate by 25 basis points to 3.1%.

The situation on the oil market looks dramatic. An embargo on Russian pipeline oil aims to prevent Russia from earning more than $60/barrel. Russia’s oil is to be decoupled from the international oil market.
It was Putin who allowed Russian oil revenues to flow into the Russian treasury. It used to be the big US oil companies that produced Russian oil and were able to book most of the income from it for themselves. This was one of the most important transformations of the post-Soviet era, which came along with the liberalization of Russia. Every post-Soviet citizen received shares of the same monetary value (comparable to government bonds). The KGB, a powerful Soviet state intelligence service, retained control of the center of power in Moscow. Today’s President Putin is a pupil of this secret service apparatus and knows the different currents within this flimsy organization. In it, strictly communist veterans steer in the direction of the comrades from China/North Korea/Cuba, while on the other hand liberal Marxists see a united Eurasia as the goal. In every consideration, the situation in the oil market revives a long-forgotten conflict.
The Cold War is burgeoning again, the unveiling of the latest stealth bomber ‚B-21 Raider‘ by the USA comes at the same time as the new European oil embargo on Russian pipeline oil.

But first of all calm blood, my dear lady and those esteemed gentlemen… I have calculated an exchange value especially for you… so that you can better assess the situation. Imagine if a barrel of oil cost $60. A barrel is equivalent to 159 liters (a full bath) of combustible petroleum. To bring a liter of water to a boil, we need a force that we measure in watts per hour. A liter of water, therefore, requires a force of 114 watts per hour to be brought from room temperature to its boiling point. A force is defined as a watt and comes from the derivation of a work output, i.e. a corresponding physical energy to accelerate exactly 2 kg to one meter per second. Not that important, more important to you is what all this means when calculated in terms of banknotes. Look on it this way; for a hot full bath with wine and cigar the following costs apply.
A liter of petroleum (fuel oil, simplified) has a calorific value of 9800W/h (watts per hour). We both need about 75 liters of boiling hot water, 75 liters times 114 watts/hour, which results in 8550 watts/hour (8.55kWh) and thus 150L of warmy bath water.
So we need almost a liter of heating oil, at the current exchange value EUR/USD, for €0.36 per liter (at $60 per 159L). Calculated exactly, it is just under €0.31 to compensate for the heating oil costs. At today’s market prices (about $85/bbl), this results in heating cost compensation of €0.44. With a good Argentinian red wine (comes with an alternative) and a formidable cigar such as the ‚Leonel White Robusto‘ for €6.70, we are at €0.60 (water costs) + €0.44 + €4.99 + €4.99 + €6.70 to a whopping €17.72.

A look at a chart of the Australian dollar, our Aussie, shows that the Fed’s interest rate hikes continue to have a heavy impact. A downward trend is ‚in progress‘, but how much stronger the USD can get in order not to get in the way of the new stock market all-time highs ahead? Aside from the situation in the oil market, all the bad news is just tactile market clamor to get stocks cheaper. Buyers and capital stand ready to buy up any stock market dip!

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Sincerely Yours, Ben

Leitzinsen

1-2-1 Series

Guten Morgen Traders,
German 25, 50, 50 Basispunkte Interest-Rate-Hike der Reserve Bank of Australia; Angefangen zum 03.Mai 2022 (erster Rate Hike seit dem 06. Februar 2008).
Übersetzen wir diese Serie mit: (multiplier)1 – 2 – 1 .
Dies scheint offensichtlich für den Exchange eine zu schwache Funktion, so wären (multiplier)1 – 2 – 1.25/5 konservativ, in Anbetracht der aktuellen Inflationserwartungen.
Der AUDCAD gibt im frühen Handel 0.45% ab, tendiert gleich wieder fest über [email protected]. [email protected].

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Bünyamin

Goody Traders,
English 25, 50, 50 basis points Reserve Bank of Australia interest rate hike from 03 May 2022 (first rate hike since 06 February 2008).
Translates into (multiplier)1 – 2 – 1.
Too weak in interest increase for our exchange, a series of (multiplier)1 – 2 – 1.25/5 would be adequate, given current inflation expectations.
The AUDCAD sheds 0.45% in early trade, bouncing back solid above [email protected]. [email protected].

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Sincerely Yours, Ben

tradingeconomics.com – Australia Interest Rate
rba.gov.au – Reserve Bank of Australia IR history

Financial World Wide

Sydney speaking

rba.gov.au – Philip Lowe

Guten Morgen Traders,
German Governor Philip Lowe’s speech on inflation and Monetary Policy to the American Chamber of Commerce in Australia (AMCHAM).

Weitere Details und Ausblick auf den Exchange wie immer für Premium-Mitglieder.

Bünyamin

Goody Traders,
English Governor Philip Lowe’s speech on inflation and Monetary Policy to the American Chamber of Commerce in Australia (AMCHAM).

More details and my outlook on the Foreign Exchange as always for Premium Members.

Sincerely Yours, Ben

Crude, Equities, Financial World Wide, Gold, Leitzinsen, Nikkei, Post-Invasion

Moving Time

Guten Morgen Traders,
German am 01.März 2022 gab die australische Zentralbank um den Vorsitz Philip Lowe ihre Leitzinsentscheidung bekannt. Wie bereits erwartet, hält die RBA den Leitzinssatz unverändert bei 0.1%. Dennoch outperformen die beiden Ozeanien-Währungen, australischer und neuseeländischer Dollar, bei Wochenschluss mit +1.95% respektive +1.76% gegenüber dem USD. Euro, britischer Pfund, schwedische-, norwegische-, dänische Krone, dass gesamte Board verliert dagegen aber.
Dabei trifft es die Währungen der osteuropäischen Nationen besonders hart (Wochenvergleich vs. USD):

Polnischer Zloty -9.08%
Ungarische Forint -7,38%
Tschechische Krone -4,72%
Rumänischer Leu -3.10%
Der russische Rubel verliert -44.27% im Wochenvergleich und -60.79% auf den Monat Februar hin betrachtet.

Tiff Macklem erhöhte den kanadischen Leitzins um 25 Basispunkte auf 0.5%. Der erste Hike seit Beginn der Covid-Pandemie Anfang 2020. Zusammen mit den Preisen für Energieträger, kann der Erdöl-Abhängige kanadische Dollar hinzugewinnen. Gegenüber dem Euro (CADEUR) ein Wochenplus von +2.73%, sowie eine Kursänderung innerhalb der letzten 12 Monate um satte +8.97%. Die Erdöl-Währungen (Ozeanien, Kanada), darin das Rohstoff-reiche Australien dominieren den Forex durch den starken Commodity-Sektor (Wochenvergleich vs. USD):

Gold +4.37%
Silber +6.13%
Kupfer +9.51%
Stahl +9.54%
Eisenerz +15.13%
Lithium +2.92% (600% in den letzten 12 Monaten)
Platin +6.37%

Am 03. März gab es die erste von zwei Anhörungen des Jahres durch den U.S.-amerikanischen Kongress. Jerome Powell kündigte darin eine Leitzinserhöhung gleich diesen Monat auf 25 Basispunkte durch die Zentralbank, zwischen dem 15. und 16. März an.
Die FED könne dabei ihren Leitzins aggressiver anheben, sollte die Inflation nicht wie erwartet sinken, so Powell.
Die starken U.S.-Arbeitsmarktdaten mit 678.000 neuen Jobs (Non-Farm Payrolls Februar) zeigen den stärksten Zuwachs seit 7 Monaten und liegen 278.000 Jobs höher als die Marktteilnehmer erwarteten (400.000).

Bedingt durch die Invasion der Ukraine durch russische Militärs, sind die Preise für Energieträger sprunghaft angestiegen:
https://tradingeconomics.com/commodities

Der Run auf Safe-Heaven Währungen ist, bedingt durch den deutlichen Abfall des Euros gegenüber dem Schweizer Franken, signifikant.
EURCHF Eurofranken – Chart, täglicher

Viele Börsen in Europa verlieren im Februar zweistellig, wie der DAX40 -10.11% oder auch der italienische Leitindex FTSE MIB mit -12.84%

Ungeachtet der menschlichen Tragödie in unserem Nachbarstaat der Ukraine, müssen wir uns als Trader selbst verpflichtend den Märkten widmen. Gerade hier, bei den Maxima und Minima, zeigen sich die tatsächlichen Verhältnisse, bieten sich formidable Einstiegs-Chancen. Hier nun aber ist es Ihre Pflicht als Trader, die Preise an den Märkten richtig zu bewerten und mit diesem (Voraus-) Wissen zu handeln, Profite zu generieren.
Warum also, verhält sich der Nikkei so und nicht anderst. Ist der japanische Yen bereits unterbewertet, und wie weit kann der JPYX noch sinken?
Ich hatte einen Nikkei Wochenschlußkurs bei 24.825 Punkten als kritischen Support für einen Bullenmarkt bezeichnet. Die neue Situation bedingt aber eine neue Einschätzung dieser Support-Levels und einer daraus resultierenden makroökonomischer Ausrichtung.

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TradingEconomics – Börsen Überblick

Bünyamin